相比于手动订单执行而言,算法交易具有一系列的优势。主要体现在减少冲击成本、自动监控交易机会,隐蔽交易意图。还可以寻求最佳的成交执行路径,得到市场最好的报价;算法交易还能避免人的非理性因素造成的干扰;快速分析多种技术指标,更精确地下单。...
在欧洲和美国,算法交易作为订单执行的策略和工具,被机构交易者广泛采用。据统计,2006年有三分之一的欧洲和美国的股票交易量是经由算法交易完成的,而2007年的伦敦股票交易所算法交易完成了40%的交易量;这一比例仍然在逐年增大,显示了算法交易的旺盛生命...
一是套利操作,即利用无风险的套利机会在市场上进行套利操作; 二是委托执行算法,这是最常见的类型,就是将要执行的委托单分割成许多小额委托单,以尽量减少大额委托对价格的冲击,从而寻求最佳的流动性和成交价格; 三是统计算法,即通过数量预测模型在市...
美国证券交易委员会(Securities Exchange Commission,以下简称SEC)和美国商品期货交易委员会(Commodity Futures Trading Commission,以下简称CFTC)对高频交易的定义是:“由专业交易者使用,在日内交易多次的交易策略。高频交易商利用数量化方法和算法...
然后我们把三个交易系统的进化做一个对比,那么第一个,这个是最简单的那个交易策略,它三年半下来一手股指赚了不到14万块钱,三年半能赚一倍多一点,也就是说一年能有30%的收益,但问题是你能坚持到3年半吗?因为它的最大的资金回撤是20万,我们一手股指才1...
那么我们是不是尝试着组合一些策略呢?这是一个简单的事情,我们是不是组合一些别的策略,跟它原理完全不一样的策略呢?那么我拿我们研发的策略做了一个叠加,大家看看效果图。叠加了3个趋势交易的系统,这三个趋势交易的系统是不一样的,但是为什么出来它的...
但是说实话,主观交易,除了一些顶尖的那些交易员,主观交易很难做到,为什么?它这个盈亏比是怎样做出来的?是多策略、多周期组合出来的,人是没有那么多精力盯那么多策略,做那么多策略同时又做那么多品种的,它得到这个的结果是因为它从不打折扣做到的,...
伴随着信息技术的长足发展,高频交易作为资本市场中证券交易领域内信息技术的结晶于20世纪90年代应运而生。有趣的是,追根溯源,高频交易的内在理念即寻求更快的信息传递速度或交易速度,由来已久。19世纪初,当拿破仑兵败滑铁卢之时,罗斯柴尔德家族利用信...
(一)对高频交易必须予以监管 高频交易在我国的存在历史还很短,一般认为它是伴随着金融投资市场的“量化”概念和“做空机制”的产生而产生的,而我国证券市场直到2009年和2010年才分别引入“量化”概念和“做空机制”[9]70。作为一项年轻的舶来品,高频交...
投资外汇是有资金出境管制的,资金在国外不太放心怎么办? 目前我国对于每个人每年五万美金的换汇额度,这是国家防止资金大量出境的措施,目前对于资金出境管制的问题,我们还没有办法解决。 在额度内的资金通过国际汇款没有遇到问题,所以在五万美金内的资...